ОбществознаниеНАПО№2

Дисциплина: «Обществознание»

Тип урока: изучение нового материала                                                       Дата 23.03.2020

 

Тема: «Производитель на рынке. Основные организационные           Время 90 мин

формы бизнеса в России»

                                                                                                                        

План

I. Основные типы фирм

1. Понятие предпринимательской деятельности.

2. Индивидуальные фирмы

3. Товарищества

4. Кооперативы (артели)

5. Акционерное общество (корпорация)

II. Рынок акций

III. Фондовая биржа

 

Содержание занятия

 

 I. Основные типы фирм

1.      Понятие предпринимательской деятельности

Предпринимательская деятельность – это одна из форм участия граждан в предпринимательских отношениях. В соответствии со ст.2. Гражданского кодекса РФ предпринимательской деятельностью является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнении работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве или в установленном законом порядке…

Владимир Даль в своем словаре дает следующее объяснение понятия предприниматель. «Предприниматель – это предприимчивый торговец, способный к предприятиям, крупным оборотам, смелый, решительный, отважный на дела этого рода человек».

Субъекты предпринимательства:

Юридические лица – организации, которые имеют в собственности, в хозяйственном видении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечают по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Юридическими лицами являются коммерческие организации и некоммерческие организации (потребительские кооперативы, общественные и религиозные организации и др.)

Гражданин имеет право заниматься предпринимательской без образования юридического лица с момента государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя. (ст.23 ГК РФ).

Отдельно выделен в п.2. ст. 23 ГК РФ такой субъект предпринимательского права, как глава крестьянского (фермерского хозяйства), осуществляющий деятельность без образования юридического лица.

 

Итак, как вы поняли, что предприниматели – люди дела. «Дело», по-английски бизнес. Это слово мы часто употребляем, говоря о фирмах. Сегодня нам предстоит разговор о роли, которую играют в экономике фирмы, или деловые предприятия).

Фирма (предприятие) - это коммерче­ская организация, осуществляющая затраты экономичес­ких ресурсов для изготовления товаров и услуг, реализу­емых на рынке.

Прежде всего, отметим, что фирмы бывают очень разные. Например, среди них встречаются карлики и гиганты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Размеры фирм сильно различаются в разных отраслях.

Скажем, в автомобилестроении, изготовлении телевизоров, магнитофонов и другой бытовой техники, где применяется массовое конвейерное производство, выгодно строить огромные заводы, что может позволить себе только очень крупная фирма.

А в сфере услуг выигрывают те предприятия, которые могут учесть потребности и интересы каждого заказчика. Это лучше получается у сравнительно небольших фирм (парикмахерских, ателье, мастерских), которые ориентируются на определенный круг клиентов.

Кроме того, у больших и малых фирм есть свои преимущества и недостатки.

Крупные, мощные фирмы могут планировать свою деятельность на долгий срок, они часто имеют свои исследовательские институты и конструкторские бюро, разрабатывающие новые виды продукции. Поэтому в ситуации, когда в экономике не происходит быстрых и внезапных изменений, крупные фирмы имеют преимущество. Но там, где необходимо быстро принять важное решение или пойти на риск, малые фирмы действуют намного успешнее. У них нет большого бюрократического аппарата, через который поступает информация наверх и спускаются решения высших управляющих. Малые фирмы не так боятся риска хотя бы потому, что даже в самом худшем случае не так много потеряют. Поэтому их козыри - гибкость и смелость. Часто малые фирмы первыми внедряют в производство технические новинки, на что не отваживаются «гиганты».

Очень редко фирма бывает гигантом от рождения. Как вообще возникают фирмы? Обычно их создают люди, которым приходит в голову какая-либо предпринимательская идея.

Она может состоять в том, чтобы произвести совершенно новый, неизвестный потребителям вид изделия (например, копировальные машины, производство которых начала фирма «Рэнк Ксерокс»).

Нередко случается так, что сама новинка давно уже известна ученым, но не используется как рыночный товар (так было с солнечными батареями, которые вначале использовались только как источник энергии для космических кораблей).

Идея может заключаться в том, чтобы найти новый рынок сбыта для уже освоенного товара. Новый рынок сбыта может означать сбыт продукции в новую страну, географический регион или хотя бы открытие нового магазина на улице, где раньше его не было. Но бывает и так, что товар, предназначенный для определенной группы покупателей, неожиданно находит спрос у других групп. Например, первые компьютеры довольно долго использовались только для научных исследований, и лишь потом фирма «Аи Би Эм» решила производить компьютеры для нужд бухгалтерского учета в бизнесе и хранения каталогов библиотек. Другой пример из той же области: персональные компьютеры вначале предназначались только для детских игр и лишь потом их освоили взрослые для серьезных дел. Человек, которому первому пришла в голову подобная идея, имеет шанс стать предпринимателем, но лишь в том случае, если ему удастся достать деньги, купить оборудование, нанять работников и воплотить свою идею в жизнь. Именно так обычно возникают новые фирмы.

Фирмы, как и люди, рождаются и умирают - прекращают свою деятельность. При этом, очень многие из них «умирают в младенчестве» - в первые годы жизни. Создание фирм всегда связано с риском - никто не может гарантировать, что продукция, которую вы собираетесь выпускать и продавать, понравится покупателям.         

(?) - Кто владеет фирмой и получает от нее доход?

Это зависит от того, к какому типу она относится. Можно выделить четыре основных типа фирм, встречающихся в разных странах мира:

Ÿ индивидуальные фирмы,

Ÿ товарищества,

Ÿ кооперативы

Ÿ акционерные общества (корпорации).

Права предпринимателя:

Каждый предприниматель имеет право: самостоятельно формировать производственную программу, выбирать поставщиков и потребителей своей продукции, устанавливает на нее цены в пределах, определяемых законодательством РФ, и договорами, оспаривать в суде в установленном законом порядке действия граждан, юридических лиц, органов государственного управления.

Обязанности предпринимателя:

Выполнять обязательства, вытекающие из законодательства РФ и заключенных им договоров; своевременно предоставлять декларацию о доходах и выплачивать налоги в порядке и размерах, определяемых законодательством РФ.

 

2. Индивидуальные фирмы

Большинство фирм, существующих в странах с рыночной экономикой, являются индивидуальными (частными).

Индивидуальная фирма - это фирма, собственник которой безраздельно распоряжается в своей фирме и имеет право на всю ее чистую прибыль (т.е. прибыль после уплаты налогов и других обязательных платежей). Но, он же и несет полную ответственность за убытки.

Если фирма не сможет выплатить долги (обанкротится), личное имущество собственника: дом, машина и пр. - могут быть проданы, чтобы расплатиться с кредиторами. Как правило, размер индивидуальных фирм невелик.

 

3. Товарищества

Для того, чтобы расширить дело, владелец частной фирмы может создать товарищество со своими друзьями или родственниками.

Товарищество - это фирма, находящаяся в собственности группы лиц. Каждый из них внес в нее свою долю капитала (пай) и получает долю прибыли, соответствующую величине пая.

Если пай одного из участников товарищества составляет всего 1 % капитала фирмы, то он имеет право только на 1 % ее чистой прибыли.

Но вот в случае банкротства товарищества дело обстоит по-разному. Иногда его участник отвечает за все долги фирмы независимо от величины своего пая (такое товарищество называется полным). Если, например, товарищество, принадлежащее двум собственникам, обанкротилось, а один из них разорился и лишился личного имущества, то все долги товарищества обязан заплатить его компаньон, даже если его пай составлял всего лишь 1 % капитала фирмы. (Богатый сильно рискует, входя в полное товарищество с бедным.) Неслучайно в американской экономике полные товарищества распространены среди компаний, оказывающих юридические, бухгалтерские услуги или консультации по ведению бизнеса. Дело в том, что этим компаниям клиент должен особенно доверять, а в таких случаях готовность полностью отвечать за судьбу своего предприятия служит как бы дополнительной рекламой.

Гораздо менее требовательно к своим участникам товарищество с ограниченной ответственностью. Его владельцы при банкротстве теряют только те деньги, которые вложили в капитал фирмы, и не отвечают за ее долги своим имуществом. Такая форма товарищества, конечно, связана с меньшим риском для его участников, чем полное товарищество. В нашей стране она получила широкое распространение в розничной торговле и сфере услуг. Отправляясь за продуктами в магазин, посещая химчистку или парикмахерскую, обратите внимание на вывеску: вы увидите нечто вроде «ООО «Ромашка», «ООО Ласточка»,  «ТОО «Мария» и т.д. Три буквы (ООО и ТОО) в названиях этих фирм обозначают «общество с ограниченной ответственностью» и «товарищество с ограниченной ответственностью».

Но почему владельцы украшают свои вывески этим сокращением? Не лучше ли ограничиться просто красивым названием? Оказывается, их обязывает к этому закон. Деловые партнеры магазина, принадлежащего товариществу с ограниченной ответственностью, должны заранее знать, что если данный магазин обанкротится, не заплатив им за поставленные товары, они не смогут рассчитывать, на то, что суд заставит его владельцев продать личный «Мерседес» и дачу в счет погашения долгов.

Промежуточное положение между полным товариществом и ТОО занимает коммандитное товарищество. В нем наряду с главными участниками, несущими полную ответственность за судьбу фирмы и управляющими ею, есть и «неглавные», несущие лишь ограниченную ответственность в размере своего пая.

 

4. Кооперативы (артели)

            Кооперативы обычно объединяют мелких производителей. Имущество кооператива, так же как и товарищества, делится на паи, но, в отличие от товарищей, члены кооператива обычно вносят в его деятельность свой личный трудовой пай.

Кооперативы особенно распространены в сельской местности. Мелким фермерам бывает выгодно продавать свою продукцию не каждому в отдельности, а сообща, это экономит время и силы. Кроме того, крупный продавец имеет на рынке более сильные позиции. Поэтому фермеры создают сбытовой кооператив, например, по продаже масла, сдают ему произведенное ими масло, а он затем торгует им на рынке. Кооператив принадлежит всем его членам - пайщикам, каждый из которых имеет один голос на собрании пайщиков, где решаются все основные вопросы. Доход же распределяется между пайщиками исходя из того, кто сколько масла сдал в кооператив. Точно так же фермерам выгоднее покупать удобрения, семена, потребительские товары всем вместе (покупая товар большими партиями, можно получить оптовую скидку) и затем распределять их между своими членами. Для этого создаются потребительские кооперативы. Примером кредитных кооперативов могут служить «кассы взаимопомощи», некогда существовавшие на предприятиях и в учреждениях СССР. Каждый месяц члены кассы отчисляли в нее определенную сумму, а когда возникала необходимость, могли взять небольшую ссуду под низкие проценты.

В некоторых странах кооперативные фирмы достигают больших размеров.  Например, в Швейцарии крупнейшая сеть продовольственных магазинов принадлежит кооперативу «Мигрос», в Германии широко известен кооперативный банк «Райффайзен»

 

5. Акционерное общество (корпорация)

Но обычно крупные фирмы, на долю которых приходится большая часть произведенной в стране продукции, имеют форму акционерного общества.

Капитал акционерного общества образуется за счет выпуска и продажи акций - особых документов, подтверждающих, что их владелец является одним из собственников компании и имеет право на получение части ее прибыли - дивиденда. Таким образом, собственниками корпорации являются все владельцы ее акций (акционеры). Каждая акция дает ее владельцу один голос на собрании акционеров. Поэтому мнение владельца 500 акций на этом собрании значит ровно столько же, сколько мнения 500 владельцев одной акции. Количество акций, дающее возможность управлять корпорацией, называется контрольным пакетом. Максимальный размер контрольного пакета - 50% + 1 акция, но в больших корпорациях, акции которых распределены среди множества мелких собственников, как правило, не являющихся на общее собрание акционеров, контрольным пакетом могут быть 10-15% акций, а то и меньше.

Но общее собрание акционеров (его обычно проводят раз в год) не может решать текущие вопросы управления корпорацией. Поэтому на собрании избирается совет директоров, который несет перед акционерами ответственность за управление корпорацией и каждый год отчитывается за положение дел. В свою очередь совет директоров нанимает менеджеров, которые и осуществляют повседневное управление.

Руководство корпорации каждый год решает, какую часть полученной прибыли распределить между акционерами в виде дивидендов, а какую направить на расширение производства (так называемая нераспределенная прибыль). Дивиденды определяются в процентах к стоимости акции: если в этом году будет решено выплатить дивиденды в размере 5%, то владелец одной акции номинальной (т.е. обозначенной на акции) стоимостью 1000 руб. получит 50 руб. Если в этом году компания вместо прибыли получила убыток или большие суммы были вложены в развитие производства, дивиденды могут вовсе не выплачиваться.

Кроме привилегированных акций. Владелец такой акции не имеет права голосовать. Зато он не рискует, потому что ему ежегодно выплачивается неизменная величина дохода, тогда как владелец обыкновенной акции рискует вместе с корпорацией: его дивиденд зависит от прибыли корпорации. Когда дела идут хорошо, владелец обыкновенной акции получает больше, чем владелец привилегированной, когда же корпорация терпит убытки, дивиденды на обыкновенные акции не выплачиваются вовсе, а по привилегированным может выплачиваться тот же доход, что и прежде. Здесь, как и повсюду в экономике, приходится выбирать между доходностью и надежностью.

Кроме акций акционерные общества выпускают и продают другие ценные бумаги - облигации. Облигация представляет собой как бы напечатанную большим тиражом долговую расписку: компания обязуется заплатить предъявителю облигации, например, 10 тыс. руб. через три года после ее выпуска (срок погашения) и дополнительно каждый год из этих трех выплачивать ему по 9% от этой суммы (т.е. по 900 руб.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кроме возможности собрать средства многих вкладчиков акционерные общества имеют еще одно важное преимущество. Если фирма, принадлежащая частному владельцу или партнерству, обанкротится, всю задолженность суд взыщет с собственника или собственников. Если имущества фирмы для этого окажется недостаточно, собственник, чтобы расплатиться, будет обязан продать свое личное имущество: дом, машину и т.д. Если же вы за 1 тыс. руб. приобрели акцию какой-то компании, то в случае ее банкротства вы в худшем случае потеряете только эту тысячу рублей и ни копейки больше. В какие бы долги ни залезло акционерное общество, личное имущество акционеров неприкосновенно. Поэтому акционерные компании называются также «обществами с ограниченной ответственностью». Это, конечно, очень удобно для мелких акционеров.

Наконец, акционер в любое время может выйти из числа собственников корпорации, продав свои акции кому-нибудь другому, в то время как, например, член партнерства может продать свой пай только с согласия других партнеров, при этом договор о партнерстве надо заключать заново.

У акционерных обществ есть и недостаток: в некоторых странах, в частности в США, они должны платить специальный налог на прибыль корпораций, а затем акционеры платят еще подоходный налог с полученных ими дивидендов, тогда как прибыль единоличной фирмы или партнерства облагается только подоходным налогом.

 

 

Тема урока: Фондовый рынок. Виды ценных бумаг.

 

Цели урока:

Обучающая: ознакомить студентов с видами ценных бумаг, дать понятие о фондовом рынке.

Воспитывающая: прививать любовь к профессии, предмету; воспитывать аккуратность в работе.

Развивающая: научить сравнивать, анализировать, делать выводы; развить внимание и быстроту мышления.

Ход урока

План

1.      Фондовый рынок и его структура.

2.      Ценные бумаги.

3.      Виды ценных бумаг.

4.      Обобщение.

5.      Домашнее задание.

Ход урока

 

1.      Фондовый рынок и его структура:

- структура фондового рынка;- субъекты фондового рынка
- понятие “первичный фондовый рынок” и “вторичный фондовый рынок”, “эмитент”; 
- виды фондового рынка.

Фондовый рынок в России сравнительно молод, его зарождение происходило в начале 90-х годов. Он относится к категории развивающихся рынков, для которых характерна высокая доходность, но, как правило, и более высокая степень риска. В последние годы на российском рынке ценных бумаг произошел ряд позитивных изменений: повысилась ликвидность рынка и информационная прозрачность эмитентов, укрепилась законодательная база, наработаны новые механизмы защиты прав инвесторов.

В настоящее время Россия вплотную приблизилась к инвестиционному рейтингу. Начиная с 2003 года международные агентства постоянно присваивают России инвестиционные рейтинги. По этой причине считается, что у российских ценных бумаг имеется существенный потенциал для дальнейшего развития.

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) является одним из сегментов финансового рынка. Предметом сделок купли-продажи на нем являются ценные бумаги, которые удостоверяют кредитные отношения и отношения совладения между участниками экономических отношений. Особенностью рынка ценных бумаг является то обстоятельство, что, как правило, эти ценные бумаги могут свободно обращаться на рынке. То есть лицо, вложившее деньги в какое-либо производство посредством приобретения ценных бумаг, может вернуть их (полностью или частично), продав бумаги другому участнику экономических отношений, в то время как сами денежные средства не изымаются из процесса производства и предприятие продолжает функционировать. Такая возможность свободной купли-продажи ценных бумаг позволяет вкладчику самостоятельно выбирать время, на которое он желает разместить свои средства в тот или иной бизнес-проект.

В составе фондового рынка выделяют денежный рынок и рынок капитала.

- Денежный рынок — это рынок, на котором обращаются краткосрочные ценные бумаги сроком до одного года.

- Рынок капитала — это рынок, на котором обращаются бессрочные ценные бумаги или бумаги, до погашения которых остается более года.

Структура фондового рынка

Любой фондовый рынок состоит из следующих компонентов:

· субъекты рынка; собственно рынок (биржевой и внебиржевой фондовые рынки);

· органы государственного регулирования и надзора (Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), центральный банк, минфин и т. д.);

· саморегулируемые организации (объединения профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые выполняют определенные регулирующие функции, например, НАСД (США) и т. п.).

· инфраструктура рынка ценных бумаг

– правовая;

– информационная (финансовая пресса, системы фондовых показателей и т. д.);

– депозитарная и расчетно-клиринговая сеть (для государственных и частных бумаг часто существуют раздельные депозитарно-клиринговые системы);

– регистрационная сеть.

Субъектов фондового рынка по типу деятельности можно подразделить на три категории:

1) эмитенты - государство в лице уполномоченных им органов, юридические лица и граждане, привлекающие на основе выпуска ценных бумаг необходимые им денежные средства и выполняющие от своего имени предусмотренные в ценных бумагах обязательства;

2) инвесторы - граждане или юридические лица, приобретающие ценные бумаги в собственность, полное хозяйственное ведение или оперативное управление с целью осуществления удостоверенных этими ценными бумагами имущественных прав (население, промышленные предприятия, институциональные инвесторы - инвестиционные фонды, страховые компании и др.);

3) профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица и граждане, осуществляющие виды деятельности, признанной профессиональной на рынке ценных бумаг (брокеры и дилеры).

Виды фондового рынка

По организационной структуре рынок ценных бумаг делят на первичный и вторичный рынки.

Первичный рынок — это рынок, на котором происходит первичное размещение ценной бумаги. Любая ценная бумага первый раз продается именно на первичном рынке. Таким образом, термин «первичный рынок» относится к продаже новых выпусков ценных бумаг. В результате продажи бумаг на первичном рынке выпустившее их лицо получает необходимые ему финансовые ресурсы, а бумаги поступают в руки первоначальных держателей. Таким образом, функция первичного рынка состоит в мобилизации новых капиталов. Ценные бумаги выпускаются, как правило, юридическими лицами (исключение — вексель). Лицо, которое выпускает ценную бумагу, называется эмитентом, а процесс выпуска ценных бумаг — эмиссией. Лицо, приобретающее ценные бумаги, именуется инвестором.

После того, как первоначальный инвестор купил ценную бумагу, выпуск которой состоялся на первичном рынке, он вправе перепродать ее другим лицам, а те в свою очередь могут продать их следующим инвесторам. Первая и последующая перепродажи ценных бумаг происходят на вторичном рынке.

 Вторичный рынок — это рынок, на котором происходит обращение ценных бумаг.

В структуре вторичного рынка выделяют биржевой и внебиржевой рынки. Биржевой рынок представлен обращением ценных бумаг на биржах. Внебиржевой рынок охватывает обращение бумаг вне бирж.

Кроме того, фондовые рынки можно классифицировать по другим критериям:

· по территориальному принципу (международные, национальные и региональные рынки),

· по видам ценных бумаг (рынок акций и т. п.),

· по видам сделок (кассовый рынок, форвардный рынок и т. д.),

· по эмитентам (рынок ценных бумаг предприятий, рынок государственных ценных бумаг и т. п.),

· по срокам (рынок кратко-, средне-, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг),

· по отраслевому и другим критериям.

Для того чтобы ценная бумага была допущена к торгам на бирже, она должна отвечать определенным требованиям, установленным биржей.

· Листинг — это процедура включения ценной бумаги эмитента в котировальный лист биржи.

· Котировальный лист — это список ценных бумаг, прошедших процедуру листинга. Если эмитент отвечает предъявляемым критериям, его бумаги допускаются к обращению на бирже. Если он перестанет им удовлетворять, его бумаги могут быть исключены из котировального листа. Такая процедура получила название делистинга.

· Спотовый (кассовый) рынок — это рынок, на котором сделка заключается и сразу же исполняется.

· Срочный рынок — рынок, на котором заключаются срочные сделки. Срочная сделка представляет собой договор между контрагентами о будущей поставке предмета контракта на условиях, которые оговариваются в момент ее заключения.

2 Акция. Виды акций:

- понятие “ акция»; 
- виды акций и их сущность.

1. Понятие акции

В Федеральном законе "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями дается следующее определение акции: "Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации".

Таким образом, акция за ее держателем закрепляет три вида прав:

- на участие в получении прибыли (дивиденда);

- на участие в управлении (акция дает право голоса)

- на долю имущества при ликвидации (ликвидационную стоимость).

Свойства акции

Акции обладают следующими свойствами:

- акция - это титул собственности, т.е. держатель акции является совладельцем акционерного общества с вытекающими из этого правами;

- она не имеет срока существования, т.е. права держателя акции сохраняются до тех пор, пока существует акционерное общество;

- для нее характерна ограниченная ответственность, так как акционер не отвечает по обязательствам акционерного общества. Поэтому при банкротстве инвестор не потеряет больше того, что вложил в акцию;

- для акции характерна неделимость, т.е. совместное владение акций не связано с делением прав между собственниками, все они вместе выступают как одно лицо;

- акции могут расщепляться и консолидироваться. При расщеплении одна акция превращается в несколько. Эмитентом это свойство акций может быть использовано для уменьшения предложения акций данного вида. При расщеплении не изменяется величина уставного капитала.

Обыкновенные акции удостоверяют участие в акционерном капитале, предоставляют возможность управления акционерным обществом, дают право голоса, право на получение дивидендов, части имущества акционерного общества при его ликвидации после удовлетворения требований кредиторов и отсутствия иной задолженности.

Привилегированные акции дают преимущественное право на получение дивидендов. В случае ликвидации предприятия владелец привилегированной акции имеет преимущественное право (по отношению к держателю обыкновенной акции) на получение части имущества общества в соответствии с долей совладения предприятием, выраженной стоимостью акций. Устав акционерного общества может предусматривать право голоса по привилегированным акциям определенного типа, если им допускается возможность конвертации акций этого типа в обыкновенные акции. Акционеры - владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов о реорганизации и ликвидации общества.

Дивиденды выплачиваются акционерам по итогам деятельности акционерного общества за квартал или год. Дивидендом является часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащая распределению среди акционеров, приходящаяся на одну обыкновенную или привилегированную акцию. Величина дивиденда по обыкновенным акциям не фиксирована. Она зависит от суммы полученной прибыли и решения общего собрания акционеров по выделению доли средств на выплату дивидендов. Фиксированный дивиденд по привилегированным акциям устанавливается акционерным обществом при их выпуске. Выплата дивидендов по таким акциям производится независимо от полученной прибыли в соответствующем году. При недостаточном объеме прибыли дивиденды по этим акциям выплачиваются из резервного фонда.

 «Золотая» акция, или акция «вето», обычно выпускается на срок 3 года и дает право приостанавливать действие решений, принятых на общем собрании акционеров на 6 месяцев. Она дает право снимать вопросы с повестки дня общего собрания акционеров. Как правило, «золотая» акция принадлежит Мингосимуществу России, его территориальным структурам при наличии доли государственной собственности в акционерном капитале предприятия.

3. Облигации. Виды облигаций:

- понятие “облигаций” и их характерные черты; 
- виды облигаций и их сущность.

Облигации – это эмиссионные, долговые ценные бумаги на предъявителя, включающие в себя два главных показателя: 1) обязательство эмитента (заемщика) перед держателем облигаций (кредитором), в определенный оговоренный срок выплатить денежную сумму, указанную на лицевой стороне облигации (титуле); 2) обязательство заемщика выплачивать кредитору от номинальной стоимости облигации - фиксированный доход в виде процентов.

Процент в отличие от дивиденда, остается неизменным, поэтому и называется фиксированный доход. Обычно процент выплачивается на протяжении всего срока займа, в равных порциях. Облигации бывают среднего и долгосрочного заимствования сроком от 1 года до 30 лет. Их выпускают как правительства, так и корпорации. Для эмитента, такие бумаги являются эквивалентом займа, которые не требуют оформления залога и в случае перехода к другому кредитору, упрощают процедуру оформления прав.

Облигации несколько старше акций и наряду с ними, в настоящее время являются основными видами ценных бумаг.
Принципиальные отличия между облигациями и акциями

Покупая акции компании-эмитента, инвестор становится одним из ее собственников с правом на участие в управлении компании, при покупке облигации становится лишь ее кредитором без права управления. Облигации в отличие от акций ограничены сроком обращения и они по истечению этого срока гасятся.

Имущественные права облигаций выше имущественных прав акций, поскольку в первую очередь осуществляются выплата процентов по облигациям и лишь после этого дивиденды по акциям. В случае ликвидации акционерного общества, в первую очередь при делении имущества удовлетворяются права владельцев облигаций, после выплаты всех долгов, оставшуюся часть распределяют между акционерами.

Инвестиционная привлекательность для инвесторов у акций и облигаций разная. По безопасности, для инвесторов, которые консервативны и осторожны, облигации являются более привлекательным инструментом, поскольку даже в моменты неустойчивости и потрясений рынка ценных бумаг, они сохраняют стабильность получения дохода. При этом держатели облигаций обладают меньшей возможностью быстрого наращивания своего капитала, по сравнению с акционерами.

Акции и облигации в определенных случаях могут быть обменены друг на друга, т.е. акции меняется на облигации и наоборот (взаимно конвертируемые).

Виды облигаций

Облигации можно разделять по разным признакам:

По эмитентам

Корпоративные;Муниципальные;Государственные;Иностранные.

По сроку выпускаемого займа

1) Облигации с оговоренной датой погашения (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные)

2) Без фиксированного срока погашения:

Не погашаемые или бессрочные;

По степени владения облигацией

Именные – с указанием права владения в тексте облигации и книге регистрации эмитента;

На предъявителя – без указания прав владения, но подтверждаются за счет простого предъявления облигации.

По целям займа, в котором нуждается эмитент

Обычные – выпускаются для рефинансирования задолженности или для привлечения денежных средств, на различные мероприятия;

Целевые – выпускаются для финансирования конкретных проектов (проведения сетей связи, строительства моста и.т.д.).

По типу размещения (способу)

Облигационные займы – свободного размещения;

Облигационные займы – принудительного размещения, чаще всего государственные облигации;

По времени возвращения займа

Погашение разовым платежом;

С распределенным погашением по времени – погашается частями, за определенный отрезок времени.

По выплатам, которые производятся эмитентом

1) Выплачивается только процент, при этом возврат капитала не гарантируется, поскольку эмитент не связывает себя с конкретным сроком выкупа этих облигаций (например, облигации бессрочного займа – английские консоли, которые обращаются и в настоящее время, а выпущены были еще в середине XVIII века).

2) Облигации с нулевым купоном – процент не выплачивается, возвращается лишь капитал по номинальной стоимости.

3) Процент не выплачивается до момента погашения облигации, когда этот момент наступает, инвестор получает совокупный процентный доход и номинальную стоимость облигации. Например, выпускаемый в США сберегательный сертификат серии Е.

4) Доходные облигации или реорганизационные – как правило, выпускаются теми компаниями, которые находятся под угрозой банкротства. Капитал по номинальной стоимости возвращается, проценты не гарантируется, поскольку зависит от прибыли компании (получает прибыль или нет).

5) В современной практике, наиболее распространенный вид облигаций во всех странах, которые дают право их владельцам получать периодически выплачиваемый фиксированный доход и в будущем, при ее погашении, получить номинальную стоимость облигации.

 

                     Государственный бюджет

 

1. Государственный бюджет — это смета доходов и расходов госу­дарства на определенный период времени, составлен­ная с указанием источников поступления государст­венных доходов и направлений, каналов расходования денег.

 

2. Государственный бюджет составляется правительст­вом и утверждается высшими законодательными органа­ми (в России – в виде закона Государственной Думы Федерального Со­брания РФ). По окончании финансового года Правитель­ство Российской Федерации должно отчитаться об испол­нении бюджета.

 

3. Важнейшие части государственного бюджета — это его доходная и расходная части.

·      доходная часть – показывает источники денежных сред­ств бюджета;

·      расходная часть – показывает, на какие це­ли направляются акку­мулированные государ­ством средства.

 

4.Источники доходной части:

налоги;

·      государствен­ные займы (ценные бума­ги, казначей­ские векселя и др.);

·      эмиссия (до­полнительный выпуск) бу­мажных и кре­дитных денег;

·      займы у междуна­родных ор­ганизаций.

 

5. Структура расходной части бюджета в развитых странах:

·      социальные нужды (не менее 50% всех расходов);

·      поддержание обороно­способности страны (примерно 20%);

·      обслуживание го­сударственного долга;

·      предоставление дотаций пред­приятиям;

·      развитие инфраструктуры (дороги, связь, транспорт, внешнее энергоснабжение, озеленение и др.).

Структура расходной части бюджета определяется ак­туальностью поставленных задач и способами их реше­ния в соответствии с концепцией экономической поли­тики.

 

6. Бюджетная политика включает в себя определение соотношения между доходной и расходной частями го­сударственного бюджета.

Здесь возможны три различ­ных варианта:

Сбалансированный бюджет – расходы бюдже­та равны доходам. Это самое оптимальное со­стояние бюджета.

Дефицитный бюджет – расходы бюджета выше дохо­дов. Дефицит – раз­ность расходов и дохо­дов бюджета.

Профицитный бюджет – доходы бюджета выше рас­ходов. Профицит – раз­ность доходов и расходов бюджета.

 

7. Источники покрытия бюджетного дефицита

Государственные займы (политика дефицитного бюджетного финансирования)

·      Внутренние займы – займы внутри страны у фирм и домашних хозяйств через выпуск ценных бумаг (государственные облигации). 

·      Внешние займы – у иностранных государств, иностранных банков и у международных организаций.

Дефицитное бюджетное финанси­рование служит важным средством против спадов част­ных инвестиций и потребления, а значит и против сокра­щения занятости.

-       Денежная эмиссия (выпуск денег) Центральным банком в обмен на государственные обязательства. В результате напечатания дополнительных денег возникает угроза инфляции (роста необеспеченной денежной массы, выливающегося в рост цен), так как создается добавочный спрос на товары и услуги. Ес­ли инфляция принимает угрожающие размеры, то необ­ходимо срочно сократить бюджетные расходы.

 

8. Факторы, влияющие на состояние государственного бюджета

·      долгосрочные тенденции налоговых поступлений и государственных расходов;

·      фаза экономического цикла в стране;

·      текущая политика государства.

 

9. Государственный долг — это сумма задолженнос­ти государства по выпущенным и непогашенным зай­мам, включая начисленные по ним проценты.

 

10. Обслуживание долга — это выплата процентов по задолженности и постепенное погашение основной сум­мы долга.

11. Государственный долг

-       Внутренний государственный долг – долговые обязательства федерального правительства перед юридическими и физическими лицами, выраженные в национальной валюте.

Внутренние долговые обязательства:

Рыночные – долговые обязательства, выпущенные государством на внутреннем рынке в виде ценных бумаг — облигаций

Нерыночные – возникают в результате исполнения бюджета (долг бюджетных организаций к концу переоформляется в государственный внутренний долг)

-        Внешний государственный долг – задолженность государства по непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам между­народным и государст­венным банкам, орга­низациям, правитель­ствам, частным иностранным банкам и др., выраженные в иностранной валюте

 

12. Внутренний государственный долг – ре­зультат дефицита бюджета и выпуска облигаций госу­дарственного займа для его покрытия.

Го­сударство – должник владельцев облигаций.

Причины возникновения внутреннего государственного долга

·      Получение государством кредитов от коммерческих банков, юридических лиц, выраженных в национальной валюте.

·      Осуществление государством внутренних займов (размещение ценных бумаг от лица государства).

·      Предоставление бюджетных ссуд одним уровнем бюджетной системы другому.

 

13. Внешний государственный долг – более серь­езная проблема. С появле­нием внешнего долга возникают не только кредитные обязательства, но и обязательства другого рода — за оказание финансовой помощи кредиторы требуют выполнения ряда условий. Внешний государственный долг подразумевает жесткие сроки погашения кредита, несоблюдение которых ведет к новым санкциям.

·      Важны не абсолютные показатели внешнего долга, а его отношение к другим экономическим показателям государства:

·      величина долга на душу населения;

·      отношение долга к ВВП (оно не должно быть боль­ше 80%);

·      отношение величины госдолга к объему экспорта (он не должен превышать сумму экспорта более чем в 2 раза);

·      расходы по обслуживанию долга по отношению к сумме экспорта (не должны превышать 15—20%);

·      отношение внешнего долга к размеру золотовалют­ных резервов.

 

14. Реструктуризация долга — пересмотр условий обслуживания долга (про­центов, сумм, сроков начала возврата). Реструктуризация производится в случае невозможности выплаты страной долга на перво­начальных условиях.

 

15. Меры по управлению государственным долгом:

·      Недопущение долговой ловушки, при которой все ресурсы работают на выплату долга, а не на увеличение национального богатства.

·      Поиск средств для выплаты долга.

·      Нейтрализация негативных последствий государст­венного долга.

·      Эффективное использование средств заимствования, т. е. направление их в проекты, которые в отведенный срок позволят обеспечить доходы, превышающие размер долга и проценты по нему.

 

(2) Государственные выплаты из бюджета

(или, по западной терминологии, трансфертные платежи). ТРАНСФЕРТНЫЕ ПЛАТЕЖИ – одна из схем перераспределения бюджетных средств: выплаты из государственного бюджета населению и частным предпринимателям, осуществляемые в порядке перераспределения средств в пользу более нуждающихся в них граждан через бюджет. Имеют три распространенные формы: субсидии частным предпринимателям, выплаты процентов по государственному долгу, государственные денежные выплаты на социальные нужды (пенсии, пособия и др.).

К ним относятся пенсии, пособия, дотации и другие денежные платежи. В Государственные расходы служат эффективным экономическим регулятором. Так, увеличивая их, государство может расширять совокупный спрос (скажем, «через повышение пенсий, пособий, зарплат); стимулировать производство (через заказы, дотации, субсидии предприятиям); ускорять развитие нужных сфер экономики — прогрессивных отраслей хозяйства, науки, образования, охраны окружающей среды (через инвестиции, субвенции , гранты, кредиты).

 

Субсидия – финансовая помощь, которая выделяется из государственного или регионального бюджета и передаётся юридическому или физическому лицу либо в нижестоящий бюджет. Её основные свойства: долевое финансирование, целевое назначение, безвозвратность. К примеру, субсидия может выделяться определённым категориям граждан на строительство и реконструкцию жилья, юридическим лицам – на реализацию инновационных проектов, и так далее.

 

 

Субвенция – денежные средства, выделяемые из государственного и местных бюджетов юридическим лицам или бюджету другого уровня. Главные особенности такой помощи – целевое расходование и срочность. Если нарушено какое-либо из этих условий, то денежные средства подлежат возврату в бюджет, который их выделил. Субвенции могут полностью покрывать расходы на реализацию проекта и использоваться без привлечения собственных средств.

 

Итак, данные понятия очень  близки между собой и, по сути, обозначают передачу материальных ресурсов от вышестоящих бюджетов нижестоящим. Однако субвенция всегда выдаётся только в денежной форме, так как направляется для реализации определённых проектов. Субсидия может быть выделена и в натуральной форме (продукты питания, учебники, материальная помощь).

Как субвенция, так и субсидия не облагается налогами. Решение об их выделении принимается уполномоченными лицами. Однако субвенция выдаётся только бюджетам другого уровня или юридическим лицам. Это могут быть малые предприятия, образовательные учреждения, административные единицы. Запрос на получение помощи, как правило, идёт «снизу вверх». Субсидия может выдаваться и физическим лицам в рамках целевой программы, а также индивидуальным предпринимателям. В этом случае она распространяется на неограниченный круг лиц, то есть помощь выделяется «сверху вниз».

Контроль за целевым и своевременным использованием субвенций – обязателен. Если данные условия не соблюдаются, то денежные средства подлежат возвращению. Что касается субсидий, то здесь контроль не настолько строг. Это связано с тем, что они могут выделяться широкому кругу лиц, в том числе физических, а потому возможна лишь выборочная проверка.

Сальдо - остаток, разница между приходом и расходом счёта. 

Сальдо торгового баланса

Основу внешней торговли составляют экспорт и импорт. Разница между этими величинами за определенный период и называется сальдо торгового баланса.

При этом сальдо торгового баланса может быть отрицательным или положительным.

Положительное сальдо торгового баланса означает превышение экспорта над импортом (страна больше продаёт, чем покупает).

Отрицательное сальдо торгового баланса означает превышение импорта над экспортом (страна больше покупает, чем продаёт). 

Ситуация превышения импорта над экспортом (отрицательный торговый баланс) рассматривается как негативная, так как в результате такой политики страну заполняют зарубежные товары, отчего страдает отечественный производитель, а деньги выводятся из страны за границу.

При этом государственные расходы обладают так называемым мультипликационным эффектом (от лат. multiplica- tio — умножение), т.е. эффектом умножения, при котором относительно меньший прирост расходных сумм даёт относительно больший прирост ВНП. Подобный «эффект растущего снежного кома» объясняется тем, что увеличение госинвестиций, скажем, Строительстве дорог, вызывает рост не только первичного производства (самого дорожного строительства), но и вторичного (производства асфальта), третичного и добычи для асфальта сырья, четвертичного (геологических работ) и т.д.

К примеру, подсчитано, что создание одного рабочего места в строительстве «тянет» за собой ещё 37 рабочих мест в сопряжённых сферах (добыча песка, глины, гравия; производство металла, подъёмных кранов, сантехники, асфальта; работы по благоустройству, озеленению, экологической защите и пр.).

Величину эффекта мультипликации в подобных хозяйственных цепочках отражает особый коэффициент — мультипликатор ВНП. Он показывает рост национального продукта при данном увеличении объёма инвестиций. Так, если инвестиционные расходы, скажем, в 5 д.е. увеличили ВНП на 20 д.е., то мультипликатор равен 4 (20 : 5).

В зависимости от соотношения между доходами и расходами госбюджета различают три его варианта : первый — бюджет с профицитом (отлат. proficere — двигать вперёд, наращивать, повышать), т.е. с превышением доходов над расходами; второй — сбалансированный бюджет с равновесием между доходами и расходами); и третий — бюджет с дефицитом (от лат. deficit — недостаёт), при котором доходных сумм не хватает, чтобы покрыть расходы.

Из вышеприведённых видов государственного бюджета понятно, что «неприятностями» может грозить именно третий его вариант, поскольку здесь возникает проблема бюджетного дефицита: финансисты вынуждены искать пути преодоления нехватки средств, это та денежная сумма, на которую расходы бюджета в данном периоде превышают его доходы. Можно назвать четыре главных способа решения проблемы дефицитности государственного бюджета

Бюджетный дефицит

Наиболее рациональный из них — сокращение расходов бюджета, поскольку в принципе общество всегда должно жить по средствам. Недаром говорят, что богатеют не от доходов, а от расходов. Богатство, пишет Монтень, «создается не столько большими доходами, сколько правильным ведением дел». Лучше всего гарантированно согласовывать расходы с доходами заранее, ещё на стадии бюджетной вёрстки. Когда же это не удаётся, госорганы вынуждены прибегать к секвестру, т.е. к урезанию расходов «на ходу», в процессе исполнения уже действующего бюджета. Так, если, скажем, в августе «вдруг» обнаруживается недобор налогов или/и незапланированный перерасход средств, власти пропорционально снижают (секвестируют) все расходные статьи бюджета (кроме защищённых) на оставшийся период сентября-декабря.

Второй путь решения проблемы — увеличение доходов бюджета. Оно возможно как за счёт повышения налоговой их собираемости, так и за счёт более продуманного и гибкого налогообложения в частности, снижения ставок, что побудит расширять производство и не прятаться в «налоговую тень». Могут быть и другие источники — скажем, выручка от приватизации госсобственности, дополнительная прибыль от более эффективного её использования и пр.

Третий путь — денежная эмиссия. Это наиболее лёгкий, но одновременно и самый порочный способ балансировки бюджета. Выпуск не обеспеченной товарами денежной массы неизбежно отзовётся взвинчиванием инфляции. Наконец, госзаймы. Они возможны у населения и предприятий, у иностранных государственных международных организаций. Это — распространённая сегодня практика. Однако, в долговременном плане такая мера «не спасает» бюджет, она лишь переводит бюджетный дефицит в разряд государственного долга.

Государственный долг — это сумма задолженности государства по ещё не погашенным внутренним и внешним займам. Сюда входят как сам долг, так и начисленные по нему проценты.

Проблемы бюджетного дефицита Государственного долга экономисты оценивают по-разному. Одни полагают, что хроническая несбалансированность бюджета и растущие долги государства означают финансовое банкротство нации и обкрадывание потомков. Другие, напротив, считают это «штатной»ситуацией, называя дефициты и долги нормальными финансовыми инструментами, которые позволяют гибко регулировать экономические процессы.

И действительно, многие страны сегодня живут с бюджетным дефицитом» государственным долгом, маневрируя ими с целью стабилизации экономики. К примеру, облигации государственного займа позволяют в нужный момент «связать» лишние деньги населения, отвлекая их с товарных рынков, «охлаждая» чрезмерный потребительский спрос, да к тому же обеспечивая государству дополнительные денежные ресурсы, а гражданам — доход.

 

 

 

 

Тема занятия

«Государственное регулирование экономики»   09.04.20

 

Введение

       Эффективность любой экономической системы оценивается с точки зрения ее возможности обеспечить рациональное распределение ограниченных ресурсов общества в соответствии с его потребностями. Рыночная система исторически доказала свою эффективность, она обладает целым рядом достоинств и положительных свойств. Но и она отнюдь не является идеальной – ей присущи определенная ограниченность и целый ряд недостатков, снижающих ее эффективность.

Ситуация, когда рыночный механизм не приводит к оптимальному распределению ресурсов общества, называется «провалами», или фиаско рынка.

Поэтому экономика большинства современных государств – это смешанная экономика, в которой экономические процессы регулируются как рынком, так и государством. Как говорят, «невидимая рука» рынка дополняется «видимой рукой» государства.

При этом под государством понимается «набор институтов, располагающих средствами законного принуждения, которые используются на определенной территории и в отношении ее населения, обозначаемого термином «общество».

Опыт большинства развитых стран свидетельствует о том, что существует прямая зависимость между экономической политикой государства и уровнем рыночных отношений: чем сильнее развиты рыночные отношения, тем значительнее государственное влияние на формирование рыночных механизмов и регуляторов.

Именно государство создает условия для свободного предпринимательства и добросовестной конкуренции. В современном рыночном хозяйстве государство стало фактически мозговым центром, который регулирует формирование рыночной среды и обеспечивает динамизм и устойчивость экономического роста.

Государственное регулирование в рыночном хозяйстве – целенаправленное воздействие государства на микро- и макроэкономические процессы развития экономики в целях поддержания ее стабильности или изменения в нужном обществу направлении.

Исходя из сущности, определяются цели государственного регулирования.

В любой стране высшая цель должна сводиться к достижению максимального благосостояния всего общества. Но ее реализация возможна через достижение прикладных целей, к которым относятся:

- экономический рост;

- оптимальная занятость;

- стабильность уровня цен и устойчивость национальной валюты;

- внешнеэкономическое равновесие и др.

Характеристике роли государства в современной, смешанной экономике и посвящена данная тема.

Государственное регулирование экономики: цели и методы

В странах с централизовано управляемой экономикой вмешательство государства, его участие в управлении экономикой проявляется в виде директивных планов, распорядительства материальными, финансовыми, природными, трудовыми ресурсами и денежными средствами.

В странах с рыночной экономикой степень вмешательства государства и его органов в экономическую деятельность субъектов предпринимательской деятельности носит преимущественно косвенный характер. Государство воздействует на экономику посредством законодательных ограничений, налоговой системы, установления обязательных платежей и отчислений, государственных инвестиций, субсидий, льгот, осуществления государственных социальных и экономических программ и др.

Ограничение государственного вмешательства в экономику обусловлено, прежде всего, разнообразием форм собственности на средства производства – частной, коллективной, а также правом собственности на землю. Право собственности обеспечивает относительную независимость собственников от государства и его органов управления.

Государственное регулирование экономики – это набор типовых мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых государственными органами для воздействия на деятельность хозяйствующих субъектов и рыночную конъюнктуру с целью обеспечения условий нормального функционирования рыночного механизма и решения социальных проблем.

Масштабы, направления, объекты, инструменты государственного регулирования зависят от выбираемой правительством политики. В основе той или иной проводимой государством политики лежат разные воззрения на целесообразность и методы государственного вмешательства в экономику. Существуют разные теории государственного регулирования.

Неоклассическая теория (теория «невмешательства», нерегулирования). Согласно воззрениям классиков, как уже отмечалось, рыночная экономика обладает свойством саморегулирования. Все недостатки рынка являются следствием ограничения рыночной свободы, и поэтому государству не следует вмешиваться в экономику. Рынок сам решает все экономические проблемы, свобода выбора – основа эффективности хозяйства.

Кейнсианская теория. Переворот во взглядах на роль государства связан с именем Дж. Кейнса. Дж. Кейнс показал, что рыночной экономике, которая, хотя и является саморегулируемой, внутренне присущи определенные недостатки, затраты общества по преодолению которых очень велики, поэтому государство должно воздействовать на рыночный механизм. По мнению Дж. Кейнса, важнейшим направлением воздействия государства на экономику является формирование эффективного совокупного спроса (особенно инвестиционного), стимулирующего расширение производства и предложения товаров. Основными инструментами, с помощью которых государство может влиять на совокупный спрос, является ссудный процент и государственные расходы.

Кейнсианские воззрения на экономическую роль государства легли в основу многочисленных практических разработок и концепций по регулированию экономики. В течение нескольких десятилетий государственное регулирование осуществлялось именно на основе кейнсианских построений. Однако с конца 70-х годов ХХ века под влиянием изменившейся экономической ситуации кейнсианские методы государственного регулирования экономики были подвергнуты ревизии, и сторонниками монетаризма и теории предложения были выдвинуты иные практические рекомендации.

Согласно теории монетаризма активное вмешательство государства в экономику оказывает на нее отрицательное воздействие и поэтому должно быть минимальным. Основная задача государства – создать финансовые условия для нормального функционирования рынка. Объектом регулирования со стороны государства должно быть лишь денежное предложение, изменяя величину которого государство может влиять на динамику основных макроэкономических показателей (объём производства, темп роста цен, уровень безработицы).

Исходя из ориентации на те или иные теоретические положения, правительства разных стран и выбирают объекты, методы, инструменты регулирования экономики.

Объекты государственного регулирования – это сферы, отрасли, регионы, явления и условия социально-экономической жизни страны, где возникли трудности, проблемы, которые не могут быть разрешены рынком автоматически.

Объектами государственного регулирования являются:

1) экономический цикл;

2) отраслевая и региональная структура экономики;

3) условия накопления капитала;

4) занятость и цены;

5) денежное обращение;

6) научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;

7) условия конкуренции;

8) состояние окружающей среды;

9) внешнеэкономические связи и т.д.

Субъектами регулирования выступают центральные (федеральные), региональные и муниципальные органы управления.

Высшая цель государственного регулирования – поддержание экономической и социальной стабильности в обществе, обеспечение эффективности производства.

Все остальные цели производны от нее и периодически модифицируются в зависимости от многих факторов и различным образом переплетаются между собой, находясь в отношениях взаимозависимости.

Процветание страны, рост благосостояния ее жителей достигается, если в стране все, кто может и хочет работать, имеют такую возможность, цены устойчивы, объем производства постоянно увеличивается, а внешняя торговля сбалансирована.

Отсюда и основные цели макроэкономического регулирования[2]:

1. Устойчивый экономический рост.

2. Оптимальная занятость.

3. Экономическая эффективность.

4. Стабильный уровень цен.

5. Экономическая свобода.

6. Справедливое распределение доходов.

7. Экономическая обеспеченность граждан.

8. Уравновешенный внешнеторговый баланс.

Устойчивый экономический рост рассматривается как положительная динамика главных макроэкономических показателей. Оптимальным считается такой рост, который обеспечивает одновременно его положительную динамику, повышение благосостояния, эффективное использование ограниченных ресурсов, а также равновесие с природной средой и социальной сферой.

Оптимальная занятость означает, что все, кто желает и способен работать, получают подходящее занятие. Другими словами, в идеале работу должны иметь все, кто ищет и хочет работать.

Экономическая эффективность – способность макроэкономики функционировать с максимальной отдачей при минимальных издержках используемых ограниченных ресурсов.

Стабильный уровень цен – их одинаковая эффективность для экономических субъектов, т. е. никто не выигрывает и не проигрывает как от инфляции, так и от дефляции.

Экономическая свобода – как цель означает, что все субъекты экономики в рамках закона гражданского общества сами, без ограничений, принимают решения о путях реализации своих интересов.

Справедливое распределение доходов рассматривается как такое развитие макроэкономики, при котором происходит образование и преобладание в социальной сфере т. н. среднего класса.

Экономическая обеспеченность граждан – означает, что в идеале все граждане независимо от их трудоспособности должны быть обеспечены благами не ниже прожиточного минимума. Этот прожиточный минимум должен позволять гражданину реализовывать его основные права и обязанности на уровне социальных норм, принятых для больных, нетрудоспособных, престарелых и т. п. групп населения.

Уравновешенный внешнеторговый баланс – цель, означающая, что каждое государство, вступая в международные экономические отношения, должно «жить по средствам», не наносить ущерба другим странам.

Совершенно очевидно, все отмеченные цели тесно взаимосвязаны, но весьма противоречивы. Например, наращивание объемов производства может привести к росту цен, снижение цен влечет за собой рост безработицы, увеличение импорта в целях достижения баланса внешней торговли снижает занятость, увеличение экспорта в тех же целях вызывает рост цен и т.д. Степень достижения основных макроэкономических целей во многом зависит от государства и проводимой им экономической политики.

Поэтому в зависимости от их насущности на каждом конкретном этапе экономического развития они ранжируются, определяются наиболее важные, или приоритетные. Приоритетные цели и формируют стратегию макроэкономической политики государства.

Методы государственного регулирования подразделяются на административные и экономические.

Административные методы регулирования опираются на силу государственной власти и ограничивают свободу выбора хозяйствующего субъекта.

В отличие от административных, экономические методы государственного воздействия (снижение налогов на бизнес или учетной ставки) не ограничивают свободу предпринимательского выбора.

Разграничение методов государственного регулирования на административные и экономические до некоторой степени условно, поскольку, чтобы задействовать экономический регулятор, необходимо административное решение, в то же время любое административное решение оказывает влияние на политику, проводимую хозяйствующими субъектами. Тем не менее, очевидно, что если в плановой экономике преобладали административные методы, то рыночной экономике характерны экономические методы государственного регулирования. Именно они адекватны природе рынка, так как непосредственно воздействуют на экономический интерес, конъюнктуру рынка и через нее на производство и потребление товаров и услуг.

Административные методы регулирования рыночной экономики базируются на соответствующем законодательстве, которое определяет отношения между хозяйствующими субъектами и включает меры запрета, разрешения, принуждения и убеждения.

К административному регулированию относятся многообразные формы безвозвратного целевого финансирования территорий, отраслей, предприятий – это субвенции или прямые субсидии, которые включают различного рода дотации, пособия, доплаты из специальных бюджетных и внебюджетных фондов различных уровней (общенациональных, региональных, местных). Сюда же относятся льготные кредиты.

К административно-правовым средствам также относятся различного рода стандарты и нормы, которые находятся на стыке экономики, техники и экологии (например, максимально допустимые нормы содержания тех или иных вредных веществ в пищевых продуктах или выбросов вредных веществ в атмосферу и окружающую среду в целом).

Использование административных мер заставляет хозяйствующие субъекты принимать решения, основанные на предписаниях государственной власти.

Наиболее часто административные методы используются в борьбе с монополиями, отрицательными внешними эффектами, в процессе регулирования деятельности государственных предприятий, при установлении минимального уровня оплаты труда, регулировании рынка труда, обеспечении экономической безопасности производства, защите национальных интересов в сфере международных экономических отношений и т.п.

Экономические методы государственного регулирования предполагают воздействие на экономические интересы хозяйствующих субъектов, создание у них материальной заинтересованности в выборе такой линии поведения, которая соответствует проводимой государством политике. Экономические методы, в свою очередь, делятся на прямые и косвенные (рис. 5)

 

 

 

 

Учебно-методическая карта (план) занятия №
Дисциплина	Обществознание
Тема занятия	«Виды налогов.Налоговая политика государтсва.»
		Время		45 минут

Ход работы.

1. Налоговая политика — это система мероприятий государства в области налогообложения, которая стр­оится с учетом компромисса интересов государства и налогоплательщиков.

Как часть общей экономической политики государст­ва она определяется целями общества. Эти цели форму­лируют требования к налоговой базе, тяжести налогооб­ложения и способам изъятия доходов.

Государство, призванное обеспечить наилучшие ус­ловия для эффективного экономического роста, нужда­ется в ресурсах для выполнения этой миссии. Такие ре­сурсы не могут сформироваться исключительно за счет собственных источников государства, доходов от госу­дарственных предприятий. И государство для формиро­вания своих денежных доходов вынуждено изымать часть доходов частного сектора. Государство вынуждает частный сектор подчиниться макроэкономическим и национальным интересам.

2. Налоги — это обязательные платежи физических и юридических лиц государству.

Уплата налогов является одной из главных обязан­ностей граждан. Налогообложению подлежат:

·         прибыль;

·         доходы;

·         стоимость определен­ных товаров;

·         стоимость, добавленная обработкой;

·         имущество;

·         передача собственности (дарение, продажа, на­следование);

·         операции с ценными бумагами;

·         отдельные виды деятельности.

3. Налогопла­тельщики:

·         физические  лица – работники, непосредственно своим трудом создающие матери­альные и нематери­альные блага и полу­чающие определен­ный доход;

·         юридические лица – хозяйствующие субъекты.

4. Налоги подразделяются на прямые и косвенные.

·         Прямые налоги – обязательные платежи, взимаемые государством с доходов или имущества юридических и физических лиц (подоходный налог с населения и налог на прибыль с фирм, налог на имущество, недвижимость, дарение, наследство, на финансовые операции).

·         Косвенные налоги – устанавливаются в виде надбавок к цене товара и услуг (акцизные сборы, налог с продаж, частично налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины, налог на экспорт)

5. Можно выделить три системы налогообложения.

·         пропорциональ­ный налог – сумма налога пропорциональ­на доходам работ­ников;

·         регрессивный налог – налог тем вы­ше, чем ниже доход;

·         прогрессивный налог – налог тем вы­ше, чем выше доход

 

6. Принципы налогообложения — это правила, ко­торыми следует руководствоваться при построении налоговой системы. Основные принципы налогообложения:

·         Принцип спра­ведливости – равенство налогов на доходы рыночных структур. Налоги должны быть равными для каждого уровня дохода.

·         Принцип опреде­ленности и точ­ности налогов – размер налогов, сроки, способ и порядок их начисления должны быть точно опре­делены и понятны налогоплательщикам.

·         Принцип удобст­ва взимания на­логов для нало­гоплательщиков – каждый налог должен взиматься в то вре­мя и тем способом, при котором платель­щику легче выполнить требования налого­обложения.

·         Принцип эконо­мичности (эф­фективности) – необходимость соблюдения условий, при которых:

o   разрыв между расходами по сбору и ор­ганизации налогообложения и самими на­логовыми   поступлениями   должен   быть наибольшим;

o   тяжесть   налогообложения   не  должна подрывать возможность продолжения про­изводства и лишать государство в после­дующем налоговых поступлений.

·         Принцип обяза­тельности – неизбежность осуществления платежа.

 7. Функции налогов:

·         фискальная – обеспечение финансирования государст­венных расходов на содержание государст­венного аппарата, обороны страны и той части непроизводственной сферы, которая не имеет достаточных средств, например, фундаментальной науки, многих учебных заведений, библиотек и т.д.;

·         распределитель­ная – перераспределение доходов между разны­ми социальными слоями с целью сглажи­вания неравенства в обществе;

·         стимулирую­щая (антиин­фляционная) – стимулирование развития научно-техни­ческого прогресса, увеличения числа рабо­чих мест, капитальных вложений в расши­рение производства путем применения льготного налогообложения;

·         социально-вос­питательная – сдерживание потребления вредных для здоровья продуктов путем установления на них повышенных налогов;

·         конкретно-учет­ная – осуществление учета доходов граждан, предприятий и организаций.

8. По структуре и принципам построения налоговая система России, формирующаяся с 1992 г., в основном отражает общераспространенные в мировой практике тенденции.

 

 

 

Уровни налогов

Федеральные	Региональные	Местные
• Налог на добавленную стоимость (НДС) • Акцизы • Таможенная пошлина • Подоходный налог • Налог на покупку валюты и др.	• Налог на имущество предприятий • Лесной налог • Плата за воду и др.	• Земельный налог • Курортный налог • Налог на рекламу • Налог на содержание жило­го фонда и др.

9. Направления совершенствования налоговой системы в России:

·         Уменьшение налогового бремени, особенно для тех, кто инвестирует в разви­тие новых технологий.

·         Уменьшение структуры нало­говых поступлений за счет по­этапного увеличения доли фи­зических лиц (доходов и иму­щества), а также рентных платежей в природоэксплуатирующих отраслях и, соот­ветственно, сокращения до­ли, приходящейся на бизнес.

·         Сокращение налоговых льгот.

·         Расширение налогообла­гаемой базы за счет пере­крытия каналов ухода от налогов и перетока их в теневой сектор экономики.

10.

Налоги, уплачиваемые гражданами	Налоги, уплачиваемые предприятиями
·         подоходный налог, ·         налог с имущества, переходящего в порядке наследования или дарения, ·         ме­стный налог - налог на имущество Сборы с граждан ·         сбор с владельцев собак, ·         лицензионный сбор за право торговли винно-водочными изделиями, ·         курортный сбор, сбор за выда­чу ордера и др.	Федеральные налоги ·         налог на добавленную стоимость; ·         акцизы на отдельные группы и виды товаров; ·         налог на прибыль; ·         биржевой налог; ·         налог на опера­ции с ценными бумагами; ·         таможенная пошлина; ·         отчисления на воспроизвод­ство минерально-сырьевой базы; ·         платежи за пользование природными ресур­сами и др.); Региональные налоги ·         налог на имущество предприятий; ·         лесной доход; ·         плата за воду, забираемую промышленными предприятиями из водохозяйственных систем; ·         сбор на нужды образовательных учреждений; Местные налоги ·         земельный налог; ·         налог на строительство объектов производственного назначения в курортной зоне; ·         целевые сборы с предприятий, учреждений, организаций независимо от их организационно-правовых форм на содержание милиции, благоустройство территорий и др.
Общие налоги
·         земельный налог; ·         налог с владельцев транспортных средств, зачисляемый в дорожные фонды; ·         местные налоги, устанавливаемые по решению органов местного самоуправления (на­лог на рекламу, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техни­ки и персональных компьютеров и др.).

 

 

Учебно-методическая карта (план) занятия №
Дисциплина	«Обществознание»
Тема занятия	«Банковская система»

Ход занятия

1. Закрепление изученной терминологии.

Термины:

    Банк – это финансово-кредитное учреждение, которое имеет исключительное право осуществлять в совокупности основные операции, а также оно является самостоятельным хозяйствующим звеном, имеет юридические права, производит своеобразный продукт, продает его, т.е. оказывает услуги и все осуществляется на принципах окупаемости, покрытия своих расходов доходами и создания определенной прибыли.

Основные понятия урока

Банк                                   Банковская система

Пассивы банка                 Обязательные резервы

Активы банка                   Избыточные резервы

Кредитная эмиссия          Банковский мультипликатор

 

Сегодня трудно представить себе жизнь без банков. Банки окружают нас повсюду. Ваши родители получают зарплату через банк. Знакомые имеют пластиковые карточки, выданные банком для разных целей. Кто-то наверняка расскажет о том, как ваши родители обращались в банк за кредитом – для какой – то большой покупки. И, конечно, каждый месяц ваши родители отправляются в банк для оплаты коммунальных услуг. А еще в банках обменивают валюту – например, рубли на доллары и доллары на рубли, покупают ценные бумаги компаний и государственные облигации, делают долгосрочные вклады. Современный банк – это целый мир со своими правилами и законами.

 

1.  Банк. Банковская система. 

БАНК – это финансовая организация, основной функцией которой является получение денежных ресурсов от тех людей, у которых они временно высвобождаются, и предоставляют их тем, кому они сейчас необходимы.

2.2. Основные функции ЦБ «Главный банк страны»

• осуществляет эмиссию денег;
• осуществляет общую кредитную политику;
• регулирует денежное обращение и валютный курс;

«Банк банков»

• выдает лицензии КБ на совершение банковских операций и осуществление общего контроля за деятельностью КБ и исполнением финансового законодательства;
• организует безналичные расчеты между КБ путем открытия счетов этих банков в ЦБ;
• осуществляет кредитование коммерческих  банков при нехватке у них собственных средств.

«Банк правительства»

• управляет счетами правительства;
• управляет официальными золотовалютными резервами и обслуживает международные расчеты правительства;

Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ.

 

Основные функции КБ:

• аккумулирование временно свободных денежных средств, сбережений и накоплений;
• предоставление кредитов предпринимателям, фирмам и гражданам;
• осуществление и организация расчетов между предприятиями и организациями.

Другие банковские операции и услуги:

Трастовые операции – доверительное управление активами физических или юридических лиц.

Лизинг – приобретение дорогостоящего оборудования и машин и сдача из в аренду (арендатор выплачивает взносы, за счет которых происходит погашение стоимости оборудования и выплачивается доход учреждению, кредитующему сделку).

Инкассовые операции – получение по поручению клиента денег по денежным и товарно-расчетным документам.

Переводные операции – перечисление внесенных в банк денег получателю, находящемуся в другом месте.

Выпуск кредитных карточек.

Обмен валюты.

Охрана ценностей.

2. Виды коммерческих банков (групповая работа – 2 учащихся) – ребята получают задание соотнести название коммерческого банка и выполняемые функции (в таблице указать стрелками):

Название	Функции
Инновационные	·       выдают кредиты для внедрения  в производство научно-технических изобретений и нововведений
Инвестиционные	·       выдают долгосрочные кредиты предприятиям на различные проекты, т.е. осуществляет денежные вложения  в производство и строительство на длительный срок
Сейф-банк	·       предоставляют своим клиентам возможность за плату хранить любые, принадлежащие им ценности (деньги, вещи и др.)
Ипотечные	·       выдача ссуд для приобретения недвижимого имущества.
Региональные банки	·       Это крупные банки региона: «Золото-Платина банк, Уральский банк реконструкции и развития, Инкомбанк и др.
Международные банки	Банки, которые выдают кредиты в валюте разным государствам: Всемирный банк, или Международный банк реконструкции и развития. Органы его управления находятся в г. Вашингтоне в США.
Ломбард	Разновидность банка ( кредитная организация). В ломбард можно заложить имущество (ценные вещи), чтобы получить за них наличные деньги. При этом сумма ссуды составляет лишь часть реальной стоимости заложенной вещи. Вещь закладывается на определенный срок.
Сберегательный	хранят деньги вкладчиков, выплачивая за это определенный %; выдают в долг денежные ссуды; выполняют различные расчетные операции с населением; покупка и продажа валюты, ценных бумаг, драгоценных металлов.

 

Регулирование кредита 

У ЦБ есть два главных инструмента регулирования размеров кредитов, которые КБ могут выдавать фирмам и населению:

 I  Изменение процентной ставки

ЦБ выдает КБ кредиты под определенный, одинаковый для всех, процент. Это значит, что процентные ставки, которые будут устанавливать КБ своим клиентам, должны быть не ниже (а в действительности, как правило, выше, иначе это не принесет никакой прибыли коммерческим банкам), чем процентная ставка ЦБ. Если государство решает повысить процентную ставку по кредитам для КБ, те тоже вынуждены повышать свои процентные ставки. Наоборот, если государство снижает стоимость кредитов, КБ имеют возможность сделать более дешевыми кредиты для фирм и населения.

Два варианта кредитной политики государства

• В первом случае цель государства – сдержать рост денежной массы в обращении и тем самым обуздать инфляцию и рост цен в стране.
• Во втором случае в итоге возрастает экономическая активность предпринимателей: фирмы вкладывают (инвестируют) больше средств в производство товаров и услуг, в расширение своего бизнеса. (см. приложение)

 

II Изменение нормы резервирования банковских средств

 Основную роль в обеспечении устойчивости банка играют специально создаваемые банковские резервы. Необходимость образования этих резервов обусловлена тем, что ни один банк не гарантирован от «набега» вкладчиков, вызванного финансовой паникой, банкротством крупных заемщиков банка и т.п. В силу этого банк может оказаться несостоятельным и будет вынужден прекратить платежи по своим долговым обязательствам. При наличии значительных резервов банк окажется способен компенсировать эти негативные события и даже в неблагоприятных условиях безотказно выполнять все свои текущие операции.

Но было бы неразумно держать значительные суммы активов в виде бездействующих денежных средств. Поэтому в современных условиях банковские резервы представляют собой вклады в Центральный банк страны. Эти резервы являются обязательными для каждого коммерческого банка, и их размер обычно определяется в законодательном порядке или устанавливается решением правления ЦБ. Величина резервов устанавливается на основе нормы резервов.

Норма резервов – это установленное ЦБ отношение суммы резервов к сумме вкладов до востребования.

Коммерческие банки, как и любое коммерческое предприятие, осуществляет свою деятельность с целью получения прибыли. Поэтому оставшиеся деньги после выплаты обязательных резервов Центральному банку коммерческий банк может выдать желающим в виде кредитов. Но есть очень осторожные банки, которые предпочитают оставлять в резервах чуть больше, чем это предписано Центральным банком. Они имеют избыточные резервы.

Обязательные и избыточные резервы в совокупности образуют фактические резервы банков.

Оба инструмента (и процентная ставка и норма резервирования) служат одним и тем же целям. Для бизнеса очень важно, какую кредитную ставку или норму резервирования средств устанавливает государство, особенно когда фирмы берут кредиты для финансирования крупных проектов или мероприятий.

Пример:

Если фирме на один год нужен кредит в размере 10 млрд. руб. для строительства филиала, то изменение  процентной ставки по кредиту с 90% до 91% означает удорожание кредита на 100 млн. рублей.

Баланс коммерческого банка

Опережающее задание на тему

Пассивы банка – это сумма долговых обязательств банка, которые образовались в результате привлечения денежных средств.

Активы банка – это сумма его денежных средств, как наличных, так и безналичных, и ценных бумаг, в которые были инвестированы денежные средства банка.

 

Пассивные – операции по сбору денежных средств: ·       привлечение депозитов (вкладов); ·       получение кредитов от других банков и ЦБ; ·       эмиссия собственных ценных бумаг. Депозиты бывают: до востребования – деньги можно снять в любое время и в любом количестве, но процент низкий (в России до 2% годовых); срочные – вклады принимаются на срок, в течение которого снять вклады можно, но при этом теряются все проценты. Проценты больше, чем по вкладам до востребования.

Банковские операции

Активные – операции по: ·         выдаче привлеченных средств в виде кредитов, ссуд фирмам и домашним хозяйствам; ·         вложение средств в государственные облигации. Кредиты (ссуды) бывают: краткосрочные – до 1 года; среднесрочные – от 1 до 4 лет; долгосрочные – свыше 4 лет.

Главные принципы кредитования:

1. Целевой характер кредита означает, что деньги берутся для определенного вида деятельности

2. Срочность кредита  - кредит выдается на конкретный срок.

3. Возвратность кредита – к концу срока заемщик обязан полностью вернуть занятые у банка деньги.

4. Платность кредита – банк берет плату за свои услуги.

5. Обеспеченность кредита – банк требует от заемщика гарантий (поручители, залог и др.)

 

 

Тема урока: «Спрос и предложение на рынке труда. Заработная плата».

Тип урока: комбинированный.

 

Спрос и предложение на рынке труда

Функционирование рынка труда основано на том, что население, для того чтобы вести нормальную жизнедеятельность, вынуждено продавать свой труд за вознаграждение, которое представлено в форме оплаты труда. Здесь специфическими товаром является труд — определенная совокупность интеллектуальных, духовных, физических способностей человека, которые, в общем, представляют собой индивидуальный трудовой потенциал. С другой стороны, другая часть населения согласна оплачивать труд наемных работников. На рынке труда они являются работодателями.

Спрос на рынке труда — представляет собой совокупность спроса на ресурсы труда страны при любой цене на них.

Предложение на рынке труда — это совокупное предложение ресурсов труда работников в стране при всех возможных ценах на труд.

Факторы, влияющие на спрос и предложение на рынке труда

Основным показателем рынка труда является оплата труда, которая определяется в том числе исходя из совокупной стоимости благ, необходимых для обеспечения нормальной жизнедеятельности человека. Эта точка является отправной, ниже которой невозможно установление заработной платы. Конечный уровень оплаты труда определяется под воздействием множества факторов, к основным из которых относится спрос и предложение на рынке труда.

Основными факторами, под влиянием которых формируется размер оплаты труда, относятся:

• возрастная и половая структура рынка труда. Большое влияние на рынок труда оказывает количество на нем людей различных возрастных и половых групп;
• уровень жизни населения;
• характер интенсивности общественного труда;
• производительность общественного труда;
• уровень социально-экономического развития национальной экономики;
• уровень научно-технического развития национальной экономики;
• географическое, природное и климатическое размещение трудовых ресурсов.

Изменение уровня и размера оплаты труда находится в прямом взаимодействии с изменением спроса и предложения на рынке труда. Другим важным фактором, который оказывает определяющее воздействие на функционирование рынка труда, является спрос — потребность работодателя в сотрудниках, отличающихся определенной квалификационной и профессиональной характеристикой.

Спрос на рынке труда формируется под влиянием следующих факторов:

1.      структуры общественного производства;

2.      уровня развития и масштабов структуры общественного производства;

3.      доминирующих форм общественного производства;

4.      объемов общественного производства;

5.      уровня научно-технического развития и оснащенности национальной экономики;

6.      темпов роста и развития национальной экономики.

Предложение на рынке труда формируется под влиянием следующих основных факторов:

1.      среднего уровня оплаты труда;

2.      количества населения и в целом демографической ситуации;

3.      профессиональной структуры рынка труда (заключается в переизбытке или недостатке определенных профессий);

4.      мобильности населения;

5.      этнических, религиозных, культурных, психологических особенностей населения;

Субъектами спроса на рынке труда выступают бизнес и государство, а субъектами предложения — домашние хозяйства.

На рынке совершенной конкуренции количество нанимаемых предпринимателем работников определяется двумя показателями - размером заработной платы и предельным продуктом труда в денежном выражении.

Привлечение дополнительной единицы труда прекратится, когда эти показатели сравняются, т.е. .

Функциональная зависимость между величиной заработной платы и объемом спроса на труд выражается в виде кривой спроса на труд (рис. 13.4).

Рис. 13.4. Кривая спроса на труд:

• —ставка заработной платы;
• —величина требующегося труда;
• —кривая спроса на труд

Рис. 13.5. Кривая предложения труда:

• —ставка заработной платы;
• —величина предлагаемого труда;
• —кривая предложения труда